Oktober 7

0 comments

Mengenal Pentingnya Analisis Rasio Keuangan Bagi Usaha Anda

Analisis rasio keuangan penting dalam dunia bisnis, terutama bagi manajemen, investor dan calon investor.

Melalui analisis ini, investor dapat menentukan jumlah investasi yang akan diinvestasikan.

Selain bagi investor, analisis rasio keuangan juga berguna bagi manajemen itu sendiri, karena dapat digunakan untuk menilai perkembangan bisnis.

analisis rasio keuangan

Apa Itu Analisis Rasio Keuangan?

Pengertian analisis rasio keuangan (financial ratio analysis) adalah alat untuk mengukur kinerja perusahaan berdasarkan data perbandingan yang tertulis dalam laporan keuangan seperti neraca, laporan laba rugi, dan arus kas dalam suatu periode tertentu.

Hal ini biasanya dilakukan oleh akuntan pada akhir periode perusahaan dalam satu tahun.

Hasil analisis tersebut kemudian dilaporkan kepada manajemen sebagai panduan informasi untuk menentukan keputusan atau kebijakan perusahaan pada periode berikutnya.

Analisis keuangan juga termasuk dalam balanced scorecard, alat untuk mengukur kinerja perusahaan, seberapa efektif strategi yang telah di gunakan untuk mencapai keunggulan bersaing.

Kegiatan ini tidak hanya di tujukan kepada pihak manajemen, tetapi juga kepada pihak lain seperti investor atau kreditur.

Bagi mereka, analisis rasio keuangan menjadi bahan penilaian seberapa sehat perusahaan layak untuk menyuntikkan dana investasi atau pinjaman untuk dikelola.

Fungsi Analisis Rasio Keuangan

Selain sebagai alat ukur kesehatan suatu perusahaan, analisis rasio keuangan memiliki manfaat lain, yaitu;

  • Melihat tren kinerja perusahaan dalam periode tertentu.
  • Bahan untuk mengevaluasi sumber daya perusahaan seperti pemasok, peralatan, proses produksi dan bahkan karyawan itu sendiri.
  • Sebagai acuan bagi investor untuk memilih perusahaan.
  • Untuk dipertimbangkan oleh kreditur.
  • Menilai efektivitas strategi perusahaan dalam membangun keunggulan bersaing.
  • Analisis kekuatan internal perusahaan dan daya saing dengan pesaing.
  • Sebagai bahan referensi untuk transaksi audit internal yang terjadi di perusahaan dari sektor keuangan, operasional, atau lainnya.
  • Tentukan nilai wajar dari keuntungan yang di peroleh perusahaan.

Berdasarkan poin-poin di atas, peran analisis laporan keuangan pada dasarnya memiliki dua peran, yaitu sebagai bahan pertimbangan dan evaluasi baik oleh pemilik usaha maupun pihak internal seperti kreditur atau investor.

Jenis-Jenis Rasio Keuangan

1. Rasio Likuiditas

Jenis rasio keuangan yang mengukur kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban keuangan (likuiditas perusahaan) dalam jangka pendek.

Hal ini di bagi lagi menjadi tiga jenis, yaitu sebagai berikut.

Rasio Lancar

Yang di maksud dengan rasio yang mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban jangka pendek atau hutang yang akan segera jatuh tempo dengan aset lancar yang tersedia.

BACA JUGA:  Kedai Kopi dengan Sistem Franchise yang Sustainable

Semakin besar rasio aktiva lancar terhadap kewajiban lancar, maka semakin tinggi kemampuan perusahaan untuk menutupi kewajiban jangka pendeknya.

Jika rasio lancar 1:1 atau 100%, berarti aset lancar dapat menutupi seluruh kewajiban lancar.

Jadi di katakan sehat jika rasionya diatas 1 atau diatas 100%. Artinya, aset lancar harus jauh di atas jumlah kewajiban lancar.

Rasio Cepat

Menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban lancar atau hutang dengan aktiva lancar tanpa memperhitungkan nilai persediaan.

Rasio ini menunjukkan kemampuan aset lancar yang paling likuid untuk menutupi kewajiban lancar.

Semakin besar rasio ini semakin baik. Angka rasio ini tidak harus 100% atau 1:1.

Meski rasionya tidak mencapai 100% tapi mendekati 100% juga di katakan sehat

Rasio Kas

Suatu jenis analisis rasio keuangan yang membandingkan kas dan aset lancar yang dapat segera menjadi kas dengan kewajiban lancar.

Kas yang di maksud adalah uang perusahaan yang di simpan di kantor-kantor dan di bank-bank dalam bentuk giro.

Sedangkan aset dekat kas adalah aset lancar yang dapat dengan mudah dan cepat di uangkan kembali, yang dapat di pengaruhi oleh kondisi perekonomian negara tempat perusahaan tersebut berdomisili.

Rasio keuangan ini menunjukkan porsi kas + setara kas di bandingkan dengan total aset lancar.

Semakin besar rasio semakin baik. Sama seperti Quick Ratio, tidak harus mencapai 100%.

2. Rasio Profitabilitas

Rasio profitabilitas menunjukkan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba (profit).

Dengan menggunakan rasio ini dapat di ketahui kelangsungan hidup perusahaan (going concern).

Ada lima ukuran yang dapat di gunakan untuk mengukur rasio profitabilitas, yaitu:

Margin Laba Kotor

Adalah ukuran persentase dari sisa penjualan setelah perusahaan membayar harga pokok penjualan.

Margin Laba Bersih

Berbeda dengan margin laba kotor, rasio menghitung persentase setiap sisa hasil penjualan setelah di kurangi semua biaya dan pengeluaran, termasuk bunga dan pajak.

Secara sederhana, rasio ini mengukur tingkat kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba bersih.

Operating Income Ratio

Perhitungan ini di gunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba operasi sebelum bunga dan pajak dari penjualan.

Earning Power of Total Investment

Mengukur kemampuan perusahaan dalam mengelola modal yang di miliki dan di investasikan dalam keseluruhan aset.

Perhitungan ini di gunakan sebagai acuan bagi investor atau pemegang saham dalam mengukur tingkat pengembalian investasi yang di tanamkan pada perusahaan.

BACA JUGA:  Mengenal Sistem Perusahaan Manufaktur Lebih Dalam

Return on Investment

Menghitung kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba yang di gunakan untuk menutupi investasi yang di keluarkan.

Laba yang di gunakan untuk mengukur rasio ini adalah laba bersih setelah pajak atau earning after tax (EAT).

Return on Equity

Kemampuan perusahaan untuk memperoleh laba bersih berdasarkan ekuitas.

Return On Net Worth

Rasio analisis keuangan ini mengukur kemampuan modal yang di investasikan untuk menghasilkan pendapatan bagi pemegang saham.

3. Rasio Solvabilitas

Rasio ini bertujuan untuk mengukur tingkat pengelolaan sumber dana dan kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka panjangnya.

Ada dua jenis rasio solvabilitas, yaitu:

Rasio Utang Terhadap Aktiva

Mengukur seberapa besar aset perusahaan di biayai oleh hutang atau seberapa besar hutang perusahaan mempengaruhi manajemen aset.

Rasio ini menunjukkan sejauh mana utang dapat di tutupi oleh aset. Semakin kecil rasionya semakin aman (solvable).

Porsi utang terhadap aset harus lebih kecil.

Rasio Utang Terhadap Equitas

Menunjukkan hubungan antara jumlah hutang jangka panjang dengan jumlah modal sendiri yang di berikan oleh pemilik perusahaan yang berguna untuk mengetahui besarnya dana yang di berikan oleh kreditur dan pemilik perusahaan.

Bagi perusahaan, jumlah utang tidak boleh melebihi modal sendiri agar beban tetapnya tidak terlalu tinggi. Semakin kecil porsi debt to capital, semakin aman.

4. Rasio Aktivitas

Rasio aktivitas mengukur seberapa efektif perusahaan menggunakan semua sumber dayanya.

Dalam analisis rasio keuangan ini, aktivitas yang rendah pada tingkat penjualan tertentu menghasilkan lebih banyak dana yang di investasikan dalam aset.

Dana ekstra inilah yang dampak dari aktivitas rendah lebih baik jika di investasikan pada aktivitas yang lebih produktif.

Perputaran Piutang

Perputaran piutang di gunakan untuk mengukur kualitas dan efisiensi tingkat perputaran piutang perusahaan dalam satu periode dengan membandingkan penjualan dengan rata-rata piutang.

Semakin tinggi rasio tersebut maka semakin baik kualitas dan efisiensi perputaran piutang perusahaan.

Perputaran Persediaan

Perputaran persediaan di gunakan untuk mengukur tingkat kualitas dan efisiensi perputaran persediaan perusahaan terhadap penjualan pada periode tertentu.

Semakin tinggi rasionya, maka semakin efisien pengelolaan persediaan perusahaan tersebut.

Perputaran Aktiva Tetap

Rasio ini berguna untuk mengukur dan mengevaluasi kemampuan perusahaan dalam memanfaatkan aktiva tetap secara efisien guna meningkatkan penjualan.

Sama seperti sebelumnya, semakin besar berarti semakin efektif perusahaan dalam mengelola aset tetapnya.

Perputaran Aktiva Total

Rasio ini juga mencakup aktiva lancar dan aktiva tetap.

BACA JUGA:  Manfaat Manajemen Strategis Yang Belum Pengusaha Tahu!

Ketika semakin besar rasio maka semakin efektif perusahaan dapat memanfaatkan seluruh asetnya untuk konversi penjualan.

Perputaran Rerata Tagihan

Rasio ini mengukur berapa lama waktu yang di butuhkan perusahaan untuk menerima tagihan dari konsumen dalam satu tahun.

Perputaran Modal Kerja

Mengukur tingkat perputaran modal kerja bersih, yaitu perbandingan antara aktiva lancar dan kewajiban lancar terhadap penjualan dalam satu periode.

5. Rasio Investasi

Pengertian rasio investasi adalah merupakan rasio yang mengukur kemampuan perusahaan dalam memberikan kembalian atau imbalan kepada para pemberi dana, khususnya investor yang ada di pasar modal dalam jangka waktu tertentu.

Tujuan dari financial analysis ratio ini adalah memiliki nilai manfaat bagi para investor sesuai fungsi laporan keuangan bagi investor untuk menilai kinerja sekuritas saham di pasar modal.

Metode

Selain metode perhitungan rasio yang di jelaskan di atas, ada beberapa metode lain yang bisa Anda gunakan.

Metode yang paling umum di gunakan dalam analisis rasio keuangan perusahaan adalah common size dan time series analysis.

1. Analisis Common Size

Analisis ukuran umum adalah membandingkan perubahan item dengan total aset, kewajiban, dan penjualan.

Perbandingan ini di sajikan sebagai persentase per komponen dalam laporan keuangan, baik dalam neraca maupun laporan laba rugi.

Dalam analisis ini, perusahaan akan mendapatkan informasi berupa komposisi investasi (aset) dan struktur modal (liabilitas).

Komposisi investasi yang di maksud adalah posisi relatif aktiva lancar terhadap aktiva tetap.

Sedangkan struktur modal menggambarkan relativitas hutang perusahaan terhadap modal sendiri.

Common size analysis juga di lakukan untuk membandingkan data laporan keuangan perusahaan periode berjalan dengan periode sebelumnya, membandingkan antar pesaing, atau membandingkan dengan industri.

2. Analisis Time Series dan Forecasting

Analisis ini di gunakan untuk membandingkan data keuangan pada suatu periode tertentu, terutama sebagai bahan untuk meramalkan atau memproyeksikan kondisi keuangan di masa yang akan datang.

Dalam analisis ini, ada beberapa poin yang harus di perhatikan di mana poin-poin tersebut mempengaruhi perubahan struktur keuangan, yaitu; peraturan pemerintah, perubahan persaingan, perubahan teknologi dan juga akuisisi.

Analisis ini juga dapat di lakukan dengan tiga pendekatan, yaitu; ekonomi, statistik, dan visual.

Biasanya analisis deret waktu ini menggunakan indeks berupa angka. Ada beberapa langkah yang harus di perhatikan dalam melakukan analisis time series.


Tags

akuntansi, arus kas, bayar pajak, biaya, bisnis, bisnis online, bisnis untung, cafe, cara, finance, franchise, grosir, harga, jurnal, karyawan, kena pajak, keuangan, keuntungan, kuliner, laba rugi, lapor pajak, laporan, laporan keuangan, mengatur keuangan, modal


You may also like

Istilah Akuntansi yang Perlu Anda Ketahui di Dunia Bisnis

Istilah Akuntansi yang Perlu Anda Ketahui di Dunia Bisnis

Tips Jitu Menjalankan Bisnis Usaha Makanan Ringan Serba 2000

Tips Jitu Menjalankan Bisnis Usaha Makanan Ringan Serba 2000
Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked

{"email":"Email address invalid","url":"Website address invalid","required":"Required field missing"}

You might also like

Top